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万亿投资催生反弹布局基建股待秋收

2018-11-30 19:55:52

万亿投资催生反弹 布局基建股待秋收

编者按:国家发改委近日密集批复规划和建设项目,总投资规模逾1万亿元。正是投资政策的启动,直接带动了铁路基建、工程机械、水泥等基建主线品种的爆发,并成为大盘反弹的导火索。分析认为,在后续的反弹中,基建股有望领跑金秋行情 .  万亿投资点燃基建股热情  地铁轻轨项目密集获批,相关个股闻风飙涨。  在9月5日下午发改委一口气批复了25个城轨规划消息公布出来后,已有部分资金先行抢筹铁道建设相关个股,晋亿实业 、晋西车轴 、中铁二局等个股均出现了尾盘拉升的情况。  9月6日,发改委再次公布批复13个公路建设项目、10个市政类项目和7个港口、航道项目。保守估计,发改委在两天内集中公布批复的这些项目总投资规模超过1万亿元。这直接带动了建筑材料、机械制造 、铁路、钢铁等板块的走强。  周期板块的集体发力更带动了指数狂飙。在内外利好共振的情况下,9月7日沪深两市迎来了难得的“艳阳天”,沪综指大涨逾75点,涨幅达到了惊人的3.7%,深成指更是大涨逾5%。  可见,基建相关板块的强势崛起以及“煤飞色舞”在本次反弹中发挥了举足轻重的作用。放眼涨停个股,大多来自水泥、工程机械等基建相关板块,因此,本次反弹的直接导火索实际上是经济持续下行背景下管理层加大投资力度以稳增长的预期,而此前发改委在9月5日公布批复总投资规模逾7000亿元的25个城轨规划和项目实际上是本次反弹的“发令枪”。  市场人士认为,基建个股在去年下半年以来跌幅较为惨烈,在持续下跌后,工程机械股、水泥股、铁路基建股等基建主线品种本身也蕴含着超跌反弹的能量。在后续的反弹中,基建股有望领跑金秋行情。  铁路基建快马加鞭  此番新规划和调整的25个轻轨、地铁、铁路项目获批,成为了相关上市公司的救命稻草。  受此刺激,9月7日铁路基建股持续活跃。数据显示,方大集团 、晋西车轴等涨停领涨,隧道股份涨6.92%,时代新材 、华东数控涨近7%,东方雨虹涨6.6%,铁龙物流涨4.63%%,中铁二局、宝胜股份涨近4%。  此前,由于上半年铁路建设项目进展缓慢,项目完工验收迟缓,今年高铁及铁路建设红利的供应商和建筑商都过上了紧巴巴的日子,在经济下滑形势下,公共交通设施建投资设首当其冲。  铁路基建产业链公司怎样走出困境?中银国际分析师许民乐认为,目前铁路工程的逐步复工,将带动铁路设备向好发展,三季度或将有所体现,而随着年内哈大、京石、石武等高铁的开通,未来大规模启动动车组招标也将是大概率事件。  或许是春江水暖鸭先知,A股与铁路基建相关的上市公司,二季度大部分都被机构加仓。  据35只个股统计资料,二季度被基金增仓的个股达30只,只有5只个股被基金减仓,但其中的卧龙电气 、晋西车轴、回天胶业获得券商增持。二季度基金持仓比例的是东方雨虹 ,基金持股从一季末的946万股增加到4028.27万股,增长4倍多,基金持仓也从一季末的占流通股4.64%,提升至20.09%,共39家基金新进,1家增持。第二名是新北洋 ,基金持股比例从17.27%增至31.6%。  工程机械风水轮流转  虽说风水轮流转,但是,对于工程机械上市公司来说,这风水转的未免有点太快了点。9月7日,工程机械就上演了一部逆转涨停潮。集体涨停的工程机械引领了周期股逆转,其中山推股份 、厦工股份 、天桥起重 、山河智能 、达刚路机 、太原重等6股涨停,三一重工 、柳工、中联重科等涨幅居前。  然而就在不久前,一跌再跌的工程机械行业可谓让基金各种揪心。截至9月6日,在三一重工的带动下,五大工程机械股近9个交易日大跌,三一重工的跌幅更是超过22%。  分析认为,工程机械此次的集体涨停并非偶然,发改委两日批复逾万亿元基建投资项目等利好举措给了行业很大的提振作用,前期作为周期股的机械板块已经受到了市场的打击,短期个股已经超跌,在政策刺激基础建设的情况下,个股出现了强劲的飙涨,值得投资者重点关注。工程机械是典型的强周期性行业,基础建设方面有任何风吹草动,工程机械行业的股票都会受到很大的影响。本轮工程机械行业涨停是由于逾万亿元基建投资项目的批复,未来,投资者应密切关注相关态势的发展。  但我们也不能忽视,尽管股价出现逆转,但工程机械公司的业绩转好尚待时日。从前三季度业绩预报来看,工程机械板块五家发布预报的公司全部报忧:建设机械和天业通联预亏,柳工、山河智能、华菱星马三家公司预降。其中柳工业绩预降幅度60%至80%,山河智能业绩预降幅度达60%至90%。  基建开工拉动水泥需求  发改委已批复基建项目的陆续开工,将为持续低迷的水泥传统过剩行业注入大量有效需求。上周五水泥板块几乎全线涨停,板块指数目前大涨9.22%,金隅股份 、江西水泥 、冀东水泥等多只股涨停。  今年上半年固定资产投资增速和水泥行业产量增速处在近10年低点,不过近几个月数据显示水泥需求出现低位企稳的迹象。但是,行业内公司差异较大,海螺水泥 、华润水泥的销量数据大幅超越行业平均,显示了优势企业在行业低点逆市扩张;西北地区企业销量增速仍然较高,东部地区大部分企业销量出现负增长。  瑞银证券表示,基础设施投资是水泥消费的主要推动力,而政策支持有望推动基础设施投资的回升。预计水泥消费将于8月底上升,